美联储：今年将进行降息，但并无迫切性！
//债市综述//
1.公开市场操作
2月23日央行以利率招标方式开展了2470亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。当日920亿元逆回购到期，因此单日净投放1550亿元。2月26日至3月1日央行公开市场将有5320亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期1370亿元、410亿元、490亿元、580亿元、2470亿元。此外，周三（2月28日）还有50亿元央票互换到期。
2.资金面
央行公开市场结束连续五日的净回笼，周五转为净投放，资金面整体偏平稳。
海外方面，最新美国隔夜融资担保利率为5.3%。
3、同存单
国有和主要股份制银行一年期同业存单二级最新成交在2.22%左右，较上一交易日变化不大。
4.银行间主要利率债收益率走势分化，早盘现券全线走强，午后中短债收益率转涨，30年超长债持稳。
5、近期城投债（AAA）各期限利差走势及数据。
6、国债期货收盘涨跌不一。
30年期主力合约涨0.38%报105.83元，盘中一度涨至106.2元，创上市以来新高
10年期主力合约涨0.05%
5年期主力合约跌0.02%
2年期主力合约跌0.04%
//要闻资讯//
1.国家统计局：1月份，70个大中城市中商品住宅销售价格环比下降城市个数减少，商品住宅销售价格环比降幅整体收窄、同比整体延续降势；一线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.3%，降幅比上月收窄0.1个百分点；一线城市新建商品住宅销售价格同比下降0.5%，降幅比上月扩大0.4个百分点。
2.海通证券成功定价全国最大规模兼首笔券商人民币玉兰债券，发行规模35亿元，期限3年，发行利率3.30%。该项目由海通国际、海通银行等担任联席全球协调人。玉兰债券以上海市花白玉兰命名，是通过上海清算所与欧洲清算银行建立的金融基础设施连接，为中资发行人面向国际市场发债提供便利的一种创新型债券品种，是中国债券市场高水平对外开放的一项重大战略举措。
//全球宏观//
1.在多位美联储高官密集发声，暗示并不急于降息后，高盛分析师表示，他们不再预期美联储将在5月降息，并预计今年将有四次25个基点的降息，而不是此前预测的五次，然后在明年再降息一次，并将最终利率预期维持在3.25-3.5%不变。此前高盛在美联储1月会议后表示，预计美联储将在5月份首次降息，今年将降息五次。
2.美联储理事沃勒就经济前景发表讲话表示，预计今年将进行降息，但并无迫切性；寻求至少再获得几个月的通胀数据；晚几个月降息应该不会有太大影响；上周的CPI报告提醒人们，通胀的持续进展并不确定。最近超出预期的数据验证了美联储主席鲍威尔的"谨慎的风险管理方法"。几个指标表明经济增长有所放缓。过早降息可能会浪费通胀进展，并有可能对经济造成相当大的损害。
3.全美房地产经纪人协会数据显示，美国1月份成屋销售量同比下降1.7%，经季节性因素调整后的年销售量为400万套。尽管如此，现房销售价格中位数同比攀升5.1%，达到37.91万美元，连续第七个月同比上涨。业内称现在美国房地产市场处于卖方市场的尾声，美联储首次降息至少要在4月份以后，今年美国楼市"小阳春"将姗姗来迟。
//债券大事//
1.电气风电(688660.SH)：2023年净亏损12.56亿元
2.穆迪：出于商业原因，撤销中南建设(000961.SZ)"Ca"公司家族评级
3.恒大地产所持4亿股权被冻结
4.穆迪：出于商业原因，撤销宝龙地产(01238.HK)"Caa2"公司家族评级
5.津投城开拟为子公司1亿贷款提供质押担保
美联储再度成为全球市场关注焦点。北京时间2月22日凌晨3点，美联储公布了2024年1月份的货币政策会议纪要，大多数美联储官员都对“较早降息”的选项表示担忧，他们认为，这一行动的风险要明显高于“将利率继续维持高位”。
这份最新的会议纪要公布后，美股指跌幅一度扩大，刷新日低，但临近尾盘，标普、道指上演惊险反弹。截至收盘，道指涨0.12%，纳指跌0.32%，标普500指数涨0.13%。
同时，全球人工智能（AI）龙头——英伟达也成为市场焦点。今日凌晨，英伟达公布了截至2024年1月28日的2024财年第四财季，其中显示，英伟达第四财季营收同比大增265%，每股收益同比暴增765%，该公司营收和利润已经连续三个季度创纪录。
英伟达创始人兼CEO黄仁勋称，生成式人工智能已触及“引爆点”。由于2024财年第四财季业绩和2025财年第一财季的业绩指引均超出分析师预期，英伟达股价盘后最高涨超10%，若涨幅维持至开盘，市值将增加1600亿美元（约合人民币11500亿元）。受此提振，美股芯片股盘后全线上涨。
美联储重磅
北京时间2月22日凌晨3点，美联储公布了最新一次议息会议的纪要，其中，详细揭露了美联储官员们对美国、金融状况以及对货币政策路径的最新研判，可能给2024年美联储货币政策定下了基调。
整体来看，大多数美联储官员都对“较早降息”的选项表示担忧。他们认为，这一行动的风险要明显高于“将利率继续维持高位”。这印证了先前会议声明中的“在对通胀率持续向2%迈进有更大信心之前，不宜降低利率目标区间。”
纪要写道，美联储官员们仍在关注通胀轨迹，部分人担心，美国通胀朝着央行2%目标放缓的进展可能会停滞不前。大多数官员认为，借贷成本需要处于峰值一段时间，并且首次降息的确切时间仍不明朗。仅有少数人指出，等待太久才降息会给经济带来风险。
美联储官员们总体认为，目前的货币政策利率可能达到了本周加息周期的顶点，承认通胀继续上升的风险降低。
与会者指出，2023年通胀下降，以及产品和劳动力市场供需趋于平衡的迹象越来越多，都证明了利率可能处于峰值。
在缩减资产负债表（缩表）方面，纪要写道，与会联储官员指出，正在持续的缩表过程是FOMC（联邦公开市场委员会）实现宏观经济目标方法的重要组成部分，缩表迄今进展顺利。
纪要还显示，美联储工作人员在评估金融形势时有些担心美国金融状况。
纪要公布后，有“新美联储通讯社”之称的记者NickTimiraos发文称，在上月会议上，大部分美联储官员暗示的担忧是，过早降息和价格压力变得根深蒂固，而不是过高的利率保持过久，只有两名官员强调了长期维持高利率的风险。
这份最新的会议纪要公布后，美股指跌幅一度扩大，刷新日低，但临近尾盘，标普、道指上演惊险反弹，强势翻红。截至收盘，道指涨0.12%，纳指跌0.32%，标普500指数涨0.13%。
热门中概股反弹，纳斯达克中国金龙指数收涨近1%，理想汽车涨超4%，阿里巴巴涨超3%，京东、腾讯粉单涨超2%，百度、小鹏汽车、B站涨超1%，蔚来汽车涨近0.2%，拼多多跌超1%，网易跌0.7%。
有分析人士认为，周四凌晨公布的会议纪要在一定程度上已经“过时”，因为在美联储召开议息会议之后，2月13日公布的1月CPI数据打破了通胀放缓趋势，美联储的谨慎观望态度开始显得不无道理。
通胀数据意外升温促使交易员进一步撤回对近期降息的押注，美联储主席鲍威尔甚至公开警告称，不太可能在3月份降息。
目前市场认为，美联储在3月、5月会议开启降息的可能性很小，6月是市场对美联储开始“首降”的新共识。但掉期交易显示，甚至市场对6月降息的信心似乎也在动摇。
美媒评论称，目前最新的热门辩论是：下一步行动可能根本不是降息。前美国财政部长劳伦斯·萨默斯最新发表的观点称，“美联储下一步行动，上调利率的可能性很大。”